Перед началом Великой Отечественной войны Василий Говорухин воспитал преданного друга — лихого коня Буяна. Тренер Белецкий сомневается в достоинствах Буяна. Начинается война, и становится ясно, что Белецкий — немецкий шпион. Когда работники совхоза организуют партизанский отряд, Говорухин и его конь демонстрируют чудеса ловкости и храбрости.
За создание фильма авторы сценария Михаил Вольпин и Николай Эрдман, режиссер Константин Юдин, оператор Игорь Гелейн, актеры Сергей Гурзо и Алексей Грибов в 1951 году были удостоены Сталинской премии второй степени в области литературы и искусства.
В сцене, в которой показывается захваченный немцами советский город, демонстрируются оригинальные немецкие танки PZ II и Pz III.